Diversificare il Portafoglio: Una Sfida Sempre Più Complessa
Investitori e la Gestione del Rischio: Un Nuovo Paradigma Con l’andamento sincronizzato dei mercati azionari e obbligazionari, gli investitori si trovano a dover ripensare la gestione del rischio. La diversificazione del portafoglio, una strategia tradizionalmente efficace, sta diventando sempre più difficile da attuare. La Teoria di Markowitz: Una Riflessione Necessaria...
Eurozona: La Ripresa Rallenta, BCE Rivede le Stime
A luglio, il PMI composito dell’Eurozona ha mostrato un rallentamento oltre le attese, penalizzato dal settore manifatturiero. L’indice tedesco è tornato in zona contrazione e l’effetto Olimpiadi non è stato sufficiente per la Francia. Gli analisti considerano questi dati una doccia fredda per la BCE. Rallentamento della Ripresa Economica Dopo...
Mercato Azionario: Ottimismo tra gli Investitori per IT e Salute
Un recente sondaggio di BG Saxo ha rilevato che, nonostante le preoccupazioni geopolitiche, due investitori su cinque prevedono un miglioramento delle performance azionarie nella seconda metà dell’anno. Gli under 35 sono i più ottimisti, con il 59% che prevede un rialzo dei mercati già dal terzo trimestre. Preoccupazioni Principali: Geopolitica...
Analisi della riunione BCE del 18 luglio
Nella sua riunione più recente, la Banca Centrale Europea ha confermato la decisione di mantenere stabili i tassi di interesse, come anticipato dal mercato. Il presidente della BCE, Christine Lagarde, ha suggerito che le prossime mosse potrebbero essere discusse nuovamente a settembre, mentre attualmente c’è un’ampia aspettativa di un potenziale...
Elezioni USA: Come investire
La Reazione dei Mercati alla Crescente Popolarità di Trump Il fallito attentato a Donald Trump sabato scorso non ha sconvolto i mercati, che restano concentrati sulle trimestrali, le mosse delle banche centrali e il PIL cinese deludente. Tuttavia, aumenta la tensione per le elezioni presidenziali USA del prossimo 5 novembre,...
La BCE Mantiene i Tassi Invariati, Decisioni Aperte per Settembre
La Banca Centrale Europea (BCE) ha deciso di mantenere invariati i tassi di interesse: il tasso di rifinanziamento principale resta al 4,25%, quello sulle operazioni marginali al 4,50% e il tasso sui depositi al 3,75%. Questa decisione era ampiamente prevista dagli analisti. La BCE attenderà ora ulteriori dati economici, soprattutto...
Obbligazionario: BTP e CDS in Calo
Il BTP registra un calo dello spread a 138 punti base nel mercato obbligazionario. Il rendimento del BTP decennale si attesta al 3,89%, con fluttuazioni del prezzo intorno a 99 decimali, beneficiando di un coupon rate del 3,85% e scadenza a luglio 2034. I Credit Default Swap a cinque anni...
Obbligazioni High Yield Europee: Opportunità di Rendimento fino al 6,5%
Con l’attenuarsi della stretta monetaria da parte della Fed e della BCE, e con l’incertezza politica e geopolitica ancora in primo piano, il mercato delle obbligazioni high yield europee si presenta come un’interessante opportunità di investimento. Secondo gli esperti di Quaestio Capital SGR, l’allentamento delle politiche monetarie potrebbe offrire rendimenti...
Megatrend per il 2024 secondo Goldman Sachs Asset Management
Goldman Sachs Asset Management si concentra sui megatrend per guidare le strategie d’investimento nella seconda parte del 2024, sfruttando il vento del cambiamento dalla digitalizzazione alla decarbonizzazione. Questo è quanto emerge dal “Mid-Year Outlook 2024” presentato ieri alla stampa in un evento digitale. Le Forze Strutturali Chiave Secondo gli esperti...
Tasso “neutrale”: cos’è e perché è importante?
Un dialogo con Ugo Montrucchio, Head of Multi-asset Investments di Schroders, su quale sia il livello strutturalmente ideale per il costo del denaro ora che le banche centrali si preparano a inaugurare la stagione dei tagli La Banca Centrale Europea ha iniziato a tagliare i tassi d’interesse e, inflazione permettendo,...
Europa: inflazione sopra le aspettative a giugno
Aumento dei Prezzi al Consumo in Eurozona a Giugno I prezzi al consumo nell’Eurozona sono aumentati del 2,5% su base annua a giugno, secondo la stima flash di Eurostat. Questo dato rappresenta un calo rispetto al 2,6% di maggio, ma è comunque superiore alle previsioni degli economisti, che avevano stimato...
Fine del Rally AI? Prospettive per il mercato USA nel Q3
Gli stimoli che hanno recentemente sostenuto i mercati di New York sembrano aver perso slancio. Situazione Attuale del Mercato USA Il mercato azionario statunitense è attualmente scambiato con un premio del 3%, suggerendo un potenziale apprezzamento ma non ancora una sopravvalutazione eccessiva. Tuttavia, è dubbio che i fattori trainanti degli...
Panetta a BCE: Abbassare i tassi ma con prudenza
Fabio Panetta, governatore della Banca d’Italia, sottolinea l’importanza di procedere con prudenza nella riduzione dei tassi d’interesse, nonostante i progressi contro la deflazione. Restano incertezze su salari e prezzi dei servizi, rendendo necessario un approccio misurato nelle future decisioni di politica monetaria. Panetta evidenzia anche i rischi legati all’incertezza post-elettorale...
Il mercato USA continuerà a battere le previsioni?
Negli ultimi dieci anni, il mercato azionario statunitense ha mostrato prestazioni sorprendenti. Dieci anni fa, le previsioni sul futuro del mercato erano divise in tre scuole di pensiero. Performance dello S&P 500 Contrariamente alle previsioni più caute, l’S&P 500 ha ottenuto rendimenti annui superiori al 10% nel decennio successivo, superando...
Elezioni USA: opportunità d’investimento?
L’analisi basata su dati storici, anziché su considerazioni politiche, mostra che le elezioni negli Stati Uniti possono influenzare notevolmente gli investimenti. Con le prossime elezioni presidenziali all’orizzonte, i team editoriali di Morningstar a Chicago e New York hanno esplorato gli impatti potenziali per gli investitori. Questo articolo analizza vari scenari,...
Taglio dei Tassi: I Bond ESG Potrebbero Trarre Maggiori Benefici
I principali beneficiari di una politica monetaria più accomodante potrebbero essere le obbligazioni green, social, sustainability e sustainability-linked. I fondi obbligazionari sostenibili hanno avuto rendimenti positivi e bassa volatilità rispetto ai prodotti obbligazionari tradizionali fino a marzo 2022, ma successivamente questa tendenza si è invertita. “A causa della durata mediamente...
Investimenti Sostenibili: Interesse Crescente ma Comunicazione Insufficiente tra Risparmiatori e Consulenti
Comprensione Reciproca e Educazione Finanziaria Un recente studio condotto da Consob e l’Università di Roma Tre ha rivelato che, nonostante l’alto interesse degli italiani per gli investimenti sostenibili, esiste ancora una significativa mancanza di comprensione tra consulenti finanziari e risparmiatori. Questo disallineamento offre però un’opportunità per migliorare la comunicazione e...
Inflazione in Calo nel Regno Unito: Possibile Svolta Dovish della BOE
Il Regno Unito ha raggiunto per la prima volta in due anni il target di inflazione fissato dalla Banca d’Inghilterra (BOE), aprendo la strada a un possibile allentamento della politica monetaria. Nonostante gli analisti prevedano che la BOE non taglierà i tassi di interesse immediatamente, si prospetta un potenziale taglio...
L’Impatto delle Decisioni della Fed sulle Borse
Un Atterraggio Morbido in Vista Nonostante Tassi Elevati Gli investitori stanno rivedendo le loro aspettative sui previsti tagli dei tassi da parte della Federal Reserve, soprattutto alla luce dei recenti dati sul mercato del lavoro. Questi dati hanno spinto i rendimenti dei Treasury verso l’alto e ridotto le aspettative di...
Small Cap a Sconto dopo la sottoperformance. Occhi sulla BCE
Le small cap hanno sottoperformato rispetto alle large cap, ma diversi fattori potrebbero favorirne il rimbalzo. Sottoperformance delle Small Cap Le small cap europee hanno registrato una performance inferiore rispetto alle mid e large cap, con un gap di circa 3 punti percentuali dall’inizio dell’anno. Questo trend negativo si osserva...