Fundstore presenta Carmignac
Fondata da Edouard Carmignac e Eric Helderlé nel 1989, Carmignac è una società indipendente di asset management, posizionata tra i leader europei del settore.
Il focus è la continua gestione attiva dei risparmi dei propri clienti, con una risposta ad obiettivi di risparmio sul lungo termine.
La storia di Carmignac
Carmignac viene fondata nel 1989 da Édouard Carmignac e Éric Helderlé come una società di gestione patrimoniale.
Il gruppo è interamente posseduto dai suoi stessi dipendenti e, nel 2020, ha raggiunto un patrimonio gestito di €35 miliardi.
La società ha aperto il suo primo ufficio all’estero a Lussemburgo nel 1999, dopo l’apertura francese ed in seguito nel 2008 ha aperto uffici a Madrid e Milano. La società ha anche una sede a Londra e a Zurigo.
Nel 2000 la società era arrivata a gestire un patrimonio di 1 miliardo di euro e nel 2007 ha raggiunto i 13 miliardi di euro, con diversi fondi di grande valore.
Uno dei più prestigiosi della società, Carmignac Patrimoine, è riuscito anche a resistere agli effetti della crisi finanziaria del 2008, aumentando negli anni e diventando uno tra i maggiori fondi europei secondo il Financial Times.
Carmignac oggi gestisce 21 fondi, inclusi fondi di patrimonio netto e fondi a reddito fisso.
Il 2019 è un anno di svolta in cui il gruppo ha annunciato la creazione di sei nuovi fondi OICR nel Regno Unito così da aumentare la sua presenza europea oltre il mercato francese.
Nell’aprile 2019 ha nominato Marie–Anne Allier co–gestore di due fondi obbligazionari europei, Carmignac Sécurité, uno dei maggiori e più longevi fondi gestiti dalla società, e Carmignac Portfolio Sécurité.
Nel giugno 2019, la società ha aperto altri due fondi, il fondo Carmignac Portfolio Grandchildren e il fondo Carmignac Portfolio Family Governed, con lo scopo di fornire sicurezza finanziaria ai bambini.
Fra i fondi più importanti gestiti dalla società, c’ è sicuramente il Carmignac Portfolio Unconstrained Global Bond con asset in gestione per 945 milioni di euro.
Quest’ultimo ha permesso alla compagnia di guadagnare un premio alla cerimonia di assegnazione dell’Euro Hedge Award 2019 di Londra.
L’approccio della compagnia
Carmignac ha un approccio che punta su 3 pilastri: spirito imprenditoriale, capacità umana e impegno attivo.
Lo spirito imprenditoriale della compagnia si può percepire dal team, scelto per attitude, preparazione e indipendenza di pensiero. Tutti i membri del gruppo hanno potere decisionale e la libertà di effettuare un’analisi del rischio totalmente indipendente ed hanno la capacità di tirare le somme delle analisi costruendo strategie e convinzioni da mettere in pratica.
Per capacità umana si intende invece la capacità dell’azienda di valorizzare l’analisi dei dati con l’intelligenza umana, per gestire nel modo migliore le complessità del mercato e valutare i rischi occulti. La società promuove inoltre una cultura collaborativa orientata al dibattito, al lavoro sul campo e alla costante ricerca interna.
L’impegno attivo invece viene dimostrato dal fatto che il patrimonio di Carmignac sia totalmente gestito dalla famiglia e dai dipendenti, senza alcun tipo di intermediario.
In questo modo la compagnia assicura la trasparenza delle decisioni di investimento e se ne assume sempre rischio e responsabilità.
L’investimento attivo di Carmignac
Per gestire a lungo termine gli investimenti dei clienti e realizzare i loro obiettivi, il team di gestione adotta un approccio attivo basato su quattro principi.
Il primo è la ricerca proprietaria e indipendente. Le decisioni di investimento sono basate sulla ricerca fondamentale indipendente. Nel corso degli anni il gruppo ha infatti creato e reso unico il proprio processo interno di ricerca, corroborato da visite sul campo, un viaggio all’anno in Asia e America Latina del nostro CIO, dati sui consumi e tool proprietari.
Per quanto riguarda i tool proprietari, un esempio interessante è il database sviluppato dal team di Credito.
Il secondo pilastro è invece lo scambio proficuo di idee fra i membri del team. Come dicevamo, la cultura imprenditoriale alimenta il lavoro di squadra, soprattutto nella condivisione delle idee.
Il team di investimento vanta un ricco bagaglio di competenze: macroeconomiche, relative ai mercati azionari e obbligazionari che viene condiviso costantemente in squadra.
Il terzo pilastro è invece un approccio basato sulle convinzioni. Il proliferare di idee incoraggia gli analisti e i gestori alla loro condivisione. Quelle che vengono ritenute più valide, sono poi discusse e passate al vaglio del team di gestione. In caso affermativo la società investe in quella posizione, anche se gli indici di mercato o i rumour seguono una direzione diversa.
L’ultimo pilastro è invece la gestione del rischio. Gestire efficacemente i rischi di mercato è un punto di forza dello stile di investimento di Carmignac da molti anni costruito negli anni e messo alla prova su larga scala per la prima volta nel 2002 e poi successivamente in molteplici occasioni, come nel 2008,
I tool di analisi dei rischi, controllo dei rischi e gestione dei rischi sviluppati negli anni offrono oggi ai gestori di Carmignac efficaci strumenti di lavoro.
L’impegno della compagnia
La mission dell’azienda è quella di creare e dare valore ai propri clienti esercitando contemporaneamente un impatto positivo sulla società e l’ambiente.
Carmignac è infatti una società Carbon Neutral. Le preoccupazioni del gruppo in ambito di ecologia e cambiamento climatico sono oltre le aspettative di riduzione delle emissioni per le società in cui investe.
Inoltre anche le tematiche ESG sono in primo piano e presentano molta possibilità di applicazione, tra cui le modalità con cui le aziende gestiscono i rifiuti e l’utilizzo dell’acqua (E), la diversità, la sicurezza e la salute sul posto di lavoro (S), la concussione e la corruzione, l’indipendenza del Consiglio di Amministrazione e la remunerazione dei dirigenti (G).
Il gruppo collabora infatti con le aziende in cui investe per conseguire trasparenza sulle emissioni, e per la transizione verso politiche eco-compatibili.
Dal punto di vista umano invece, il gruppo chiede alle aziende in cui investe di focalizzarsi sulla gestione efficiente e sui diritti dei lavoratori, per il loro coinvolgimento e la loro soddisfazione.
Per approfondire tutti i prodotti relativi a Carmignac potete chiedere ulteriori informazioni ai nostri esperti su Fundstore.
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