Cedola annuale e scadenza 2031: Soprarno Rendita Attiva Globale di L&B Capital SGR

Quando si investe in obbligazioni, di solito si vogliono sapere due cose: quando si rientra in possesso del denaro investito e che cosa si riceve nell’attesa. I fondi Target Maturity nascono proprio per rispondere alla prima domanda: hanno una data di arrivo fissata fin dal primo giorno e, nel frattempo, un gestore sceglie e segue i titoli al posto tuo.

Soprarno Rendita Attiva Globale, il nuovo fondo di L&B Capital SGR, prova a rispondere anche alla seconda. Accompagna l’investimento fino a dicembre 2031 e, lungo la strada, punta a distribuire una cedola annuale che per i primi quattro anni ha un importo stabilito in partenza. Su Fundstore si può sottoscrivere fino al 22 dicembre 2026.

Una cedola che conosci in anticipo

Il punto di forza del fondo è proprio questo. Per i primi quattro anni la cedola target è pari al 4% del valore iniziale dell’investimento: per fare un esempio, su 10.000 euro investiti significa 400 euro lordi ogni anno. Nel quinto anno l’importo sarà invece variabile e dipenderà da quanto avrà reso il portafoglio.

Cosa c’è nel portafoglio

Il fondo investe solo in obbligazioni, niente azioni. Il portafoglio investe prevalentemente in titoli obbligazionari ad alto rendimento, o “high-yield”, cioè emessi da società o Stati che pagano interessi più alti in quanto caratterizzati da rating creditizi inferiori a BB-. Accanto a questi, almeno un quinto del portafoglio deve rimanere investito in titoli obbligazionari ad alto merito creditizio, c.d. “investment grade”.

Il baricentro è europeo: almeno il 40% degli emittenti appartiene all’Area Euro, ma il gestore si riserva di poter guardare anche altrove. Le esposizioni in valute diverse dall’euro vengono coperte, così da non far pesare le oscillazioni dei cambi sull’andamento del portafoglio. Nel complesso, a guidare le scelte del gestore sono principalmente parametri legati al contesto macro-economico, le attese su tassi e valute e l’analisi dei singoli emittenti.

Chi c’è dietro

Il fondo è gestito da L&B Capital SGR, società di gestione italiana con sedi a Firenze e Milano che fa parte del Gruppo Bancario Ifigest. La sua storia parte nel 2007 con Soprarno SGR e oggi gestisce circa 1,3 miliardi di euro. Per trasparenza: anche Banca Ifigest, che colloca i prodotti disponibili su Fundstore, fa parte dello stesso gruppo.

Per chi è indicato e per chi no

Può essere una scelta interessante per chi:

• ricerca investimenti in grado di generare entrate periodiche di importi noti fin da subito;
• ha un orizzonte di cinque anni e non prevede di aver bisogno di quel denaro prima del 2031;
• vuole investire in obbligazioni affidando a un gestore professionale la scelta dei titoli;
• accetta una componente di rischio creditizio più alto rispetto ai titoli “investment grade”, in cambio di un rendimento potenziale maggiore.

È meno adatto a chi:

• potrebbe aver bisogno del capitale nei prossimi 5 anni: uscire prima della data di scadenza comporta una commissione di rimborso e una maggiore incertezza legata alle condizioni di mercato vigenti al momento della vendita;
• non è a suo agio con le oscillazioni del valore della quota, possibili lungo tutto il percorso;
• preferisce che i proventi vengano reinvestiti invece che distribuiti.

Il fondo in breve

Soprarno Rendita Attiva Globale (ISIN IT0005731572):

• adesioni su Fundstore fino al 22 dicembre 2026, a partire da 500 euro;
• durata del fondo: cinque anni, fino al 22 dicembre 2031;
• cedola target: 4% del valore iniziale della quota per quattro anni, variabile il quinto;
• indicatore di rischio (SRI): 2 su 7.

Al raggiungimento della scadenza del fondo, le quote dello stesso confluiscono automaticamente in un altro fondo della casa, Soprarno Reddito & Crescita, salvo diversa indicazione della SGR, in ogni caso comunicata con largo anticipo al sottoscrittore.

Passando all’analisi dei costi, sottoscrivendo il fondo su Fundstore non viene applicata la commissione di sottoscrizione, mentre la commissione di gestione è pari all’1,20% annuo, a cui si può aggiungere una commissione legata ai risultati oltre il 4% annuo, con un tetto complessivo del costo fissato al 2%. Chi esce prima del raggiungimento della data di scadenza del fondo paga una commissione di rimborso che parte dal 2,50% nel primo anno e scende fino allo 0,50% nel quinto.

Prima di scegliere

Una cedola nota in anticipo non è un rendimento garantito: né la cedola né l’obiettivo di rendimento assicurano la restituzione del capitale, e il valore della quota può salire o scendere durante tutto il ciclo. Prima di decidere conviene sempre leggere KID e Prospetto. Puoi confrontare questo fondo con le altre soluzioni del catalogo Target Maturity di Fundstore. Se vuoi capire meglio come funzionano questi strumenti, trovi una guida in Cosa sono i fondi Target Maturity.

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Comunicazione di marketing. Il capitale investito e il rendimento non sono garantiti. Il collocamento è soggetto alla valutazione di appropriatezza. Prima di qualsiasi decisione di investimento, leggere il KID, il Regolamento di gestione e il Prospetto.