Pubblicato il 19 giugno 2025 su Punti di vista sul mercato

I 7 migliori fondi obbligazionari diversificati in euro per rendimento

Nonostante un contesto economico complesso, i fondi obbligazionari diversificati in euro continuano ad attrarre capitali e offrire performance interessanti. Secondo i dati Morningstar aggiornati ad aprile 2025, questa categoria ha raccolto 2,20 miliardi di euro di flussi netti, raggiungendo un patrimonio complessivo di circa 144 miliardi di euro.

Abbiamo individuato i sette migliori fondi della categoria obbligazionaria diversificata in euro, considerando le migliori performance degli ultimi uno, tre e cinque anni.

I 7 fondi più performanti:

  1. AXA World Funds – Euro Strategic Bonds
    • Patrimonio: 500,5 milioni di euro
    • Performance ultimi 12 mesi: +8,02%
    • Rendimento annualizzato ultimi 3 anni: +5,90%
    • Rendimento annualizzato ultimi 5 anni: +2,55%
  2. Nordea 1 – European Covered Bond Opportunities Fund
    • Patrimonio: 659,3 milioni di euro
    • Performance ultimi 12 mesi: +7,21%
    • Rendimento annualizzato ultimi 3 anni: +3,89%
    • Rendimento annualizzato ultimi 5 anni: +3,40%
  3. BNY Mellon Euroland Bond Fund
    • Patrimonio: 211,5 milioni di euro
    • Performance ultimi 12 mesi: +6,35%
    • Rendimento annualizzato ultimi 3 anni: +2,71%
    • Rendimento annualizzato ultimi 5 anni: -0,48%
  4. Consultinvest Reddito
    • Patrimonio: 106,4 milioni di euro
    • Performance ultimi 12 mesi: +6,17%
    • Rendimento annualizzato ultimi 3 anni: +4,51%
    • Rendimento annualizzato ultimi 5 anni: +4,20%
  5. Amundi Obbligazionario Sistema Italia a distribuzione
    • Patrimonio: 447,5 milioni di euro
    • Performance ultimi 12 mesi: +5,72%
    • Rendimento annualizzato ultimi 3 anni: +3,12%
    • Rendimento annualizzato ultimi 5 anni: +0,13%
  6. Ethna-DEFENSIV
    • Patrimonio: 279,1 milioni di euro
    • Performance ultimi 12 mesi: +5,60%
    • Rendimento annualizzato ultimi 3 anni: +3,55%
    • Rendimento annualizzato ultimi 5 anni: +2,71%
  7. Allianz Global Investors Fund – Allianz Advanced Fixed Income Euro
    • Patrimonio: 2,4 miliardi di euro
    • Performance ultimi 12 mesi: +5,60%
    • Rendimento annualizzato ultimi 3 anni: +2,53%
    • Rendimento annualizzato ultimi 5 anni: -0,23%

Contesto e performance di mercato

Negli ultimi 12 mesi, la categoria obbligazionaria diversificata in euro ha reso il 4,69%, mentre negli ultimi tre anni ha registrato un rendimento annualizzato dell’1,82%, con una perdita annualizzata dello 0,70% sugli ultimi cinque anni. A confronto, l’indice Morningstar Eurozone Core Bond ha registrato una performance migliore nell’ultimo anno (+5,50%) e simile nel triennio (+1,60%), ma ha sottoperformato nel quinquennio (-1,60%).

Che cosa sono i fondi obbligazionari diversificati in euro?

I fondi obbligazionari diversificati in euro investono principalmente in obbligazioni investment grade denominate o coperte in euro, includendo emissioni societarie e governative principalmente dell’Eurozona.

Come è stata realizzata la selezione

Abbiamo esaminato fondi aperti ed ETF domiciliati in Europa, scegliendo quelli nel primo terzo della categoria per rendimento negli ultimi 1, 3 e 5 anni, con patrimoni superiori ai 100 milioni di euro e valutazioni Morningstar non negative.


Fonte: Link

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